Toimituksellinen huomautus: Forbes Advisor voi ansaita palkkion tämän sivun kumppanilinkeistä tehdystä myynnistä, mutta se ei vaikuta toimittajien mielipiteisiin tai arvioihin.
Velkasijoitusrahastot ovat sijoitusrahastojen luokka, jotka sijoittavat velka- ja rahamarkkinainstrumentteihin. Rahamarkkina- ja velkamarkkinainstrumentteja ovat muun muassa yritystodistukset, sijoitustodistukset, valtion velkasitoumukset, vaihtovelkakirjalainat, valtion obligaatiot, G-Secit.
Velka- tai rahamarkkinainstrumenttien ensisijainen tavoite on saada tuloja koronmaksujen muodossa. Jotkut velkarahastot tuottavat myös pääoman arvonnousua sijoittajille. Velkarahastot tuottavat tuottoa sijoittamalla joukkovelkakirjoihin ja kiinteätuottoisiin arvopapereihin. Sijoittajien on tärkeää sisällyttää salkkuun velkasijoitusrahastoja, sillä velkarahastot auttavat hajauttamaan salkkua ja suojaavat myös salkkua osakemarkkinoiden heilahteluilta.
Sijoittajat voivat sijoittaa velkasijoitusrahastoihin SIP:n tai kertasummasijoituksen kautta, mutta joitain velkarahastojärjestelmiä (kuten kiinteän maturiteetin järjestelyjä) ei voida reitittää SIP-menetelmän kautta.
Velkasijoitusrahastoilla voidaan varata rahaa päiväksi tai pysyä sijoittuna pidemmällä aikavälillä. Yleensä on suositeltavaa käyttää velkavaroja alle viiden vuoden aikahorisontilla. Valittavien velkarahastojen tyyppi riippuu sijoittajan taloudellisista tavoitteista, riskinhalusta ja sijoituksen kestosta. Velkasijoitusrahastot tarjoavat alhaisen tai kohtalaisen riskin, korkean likviditeetin ja antavat sijoittajille mahdollisuuden suojautua markkinoiden volatiliteetilta. Sijoittaminen velkarahastoihin voi tarjota korkeampaa tuottoa verrattuna pankkitalletuksiin.
Velkasijoitusrahastoihin liittyvät riskit
Sijoittajan on tärkeää valita oikeat velkarahastot riskinottohalunsa, sijoitusajan ja sijoitustavoitteiden mukaan. Sijoittajien on tärkeää ymmärtää velkasijoitusrahastoihin liittyvät riskitekijät:
- Korkoriskit:Velkasijoitusrahastot ovat kääntäen verrannollisia koron muutoksiin. Jos korko laskee, velkarahastojen tuotot kasvavat ja päinvastoin.
- Luottoriski:Luottoriski on velkapaperiin liittyvä riski, joka syntyy, kun liikkeeseenlaskija ei suorita maksua. Useat luottolaitokset, kuten Crisil ja care, antavat joukkovelkakirjoille luottoluokituksen. Jos instrumentin luottoluokitus heikkenee, hinta laskee ja päinvastoin.
Korkoriski on vain lyhyempää, koska korkojen laskun jaksoa seuraa usein korkojen nousukausi. Näin ollen, jos sijoittajilla on pidempi aikahorisontti, korkotason muutoksista johtuva volatiliteetti voitaisiin voittaa. Mutta jos liikkeeseenlaskija laiminlyö maksuja, instrumentin hinta putoaa pysyvästi. Luottoriski on pysyvä ja sijoittajien tulee minimoida tämä riski.
Velkarahastojen luokat
Velkasijoitusrahastoilla on suhteellisen pienemmät riskit osakerahastoille. Velkarahastot luokitellaan eri luokkiin maturiteettiajan mukaan.
- Yön yli -rahastot sijoittavat instrumentteihin, jotka erääntyvät yön yli ja joilla ei ole korkoriskiä. Likvidit varat sijoittavat arvopapereihin, joiden maturiteetti on alle 91 päivää.
- Ultra-lyhyiden ja matalan duraatioiden rahastojen duraatio on 3–12 kuukautta ja niillä on matala tai kohtalaisen matala korkoriski.
- Lyhytaikaiset rahastot vaihtelevat yhdestä kolmeen vuoteen ja niiden korkoherkkyys on kohtalainen.
- Keskipitkällä ja pitkällä duraatiolla, pitkällä aikavälillä ja kullattujen rahastojen duraatiot vaihtelevat neljästä seitsemään vuoteen ovat suhteellisen herkempiä korolle.
Kenen pitäisi sijoittaa velkarahastoihin
Velkarahastot ovat ihanteellisia sijoittajille, jotka haluavat vakaata tuottoa ja joilla on matala tai kohtalainen riskinottohalu.
- Velkarahastojen tarkoituksena on parantaa salkun vakautta, sillä velkarahastot auttavat markkinoiden liikkeiden aiheuttamaa epävakautta vastaan.
- Velkarahastot hajauttavat salkun eri arvopapereihin varmistaakseen vakaan tuoton.
- Sijoitus velkarahastoihin voi auttaa sijoittajia saavuttamaan taloudellisia tavoitteitaan verotehokkaasti ja tuottamaan näin hyvää tuottoa.
- Sijoitukset velkarahastoihin voidaan lunastaa milloin tahansa sijoittajan vaatimusten mukaisesti.
Velkarahastojen verotus
Veroaste riippuu sijoittajan omistusajasta. Jos sijoittaja sijoittaa velkasijoitusrahastoihin yli kolmeksi vuodeksi, sijoituksesta maksetaan pitkäaikaista pääomatuloveroa ja indeksointietua.
Jos sijoittaja kuitenkin sijoittaa alle kolmeksi vuodeksi, voitot lisätään tuloihin ja verotetaan verolaatan mukaan.
Velkarahastojen edut
Alla on velkasijoitusrahastoihin sijoittamisen edut:
1. Vakaus ja monipuolistaminen
Rahastot sijoitetaan kiinteätuottoisiin arvopapereihin ja näiden sijoitusten tuotto on vakaa verrattuna osakerahastoihin. Sijoittajien, joilla on matala tai kohtalainen riskinottohalu, kannattaa harkita sijoittamista velkasijoitusrahastoihin. Velkarahastoista johtuva salkun hajautus auttaa vakauttamaan sijoitustuottoja.
Velkasijoitusrahastot saattavat tuottaa muita sijoituksia pienempää tuottoa, mutta tuotto olisi vakaampaa ja säännöllisempää.
2. Suojaa volatiliteetilta
Velkasijoitusrahastot voivat olla loistava vaihtoehto suojautua volatiliteetilta. Velkarahastoihin liittyy pienempi riski ja ne ovat vähemmän epävakaita kuin muut markkinasidonnaiset instrumentit, kuten osakerahastot. Sisällyttämällä velkasijoitusrahastoja salkkuun sijoittajat voivat hallita riskejä epävakaissa markkinaolosuhteissa.
3. Korkeampi likviditeetti
Velkasijoitusrahastot ovat vaihtoehto pankkien kiinteälle talletukselle. Kiinteätalletuksiin sijoittamiseen liittyy lukitusjakso ja työläs nostoprosessi. Sijoittajat voivat nauttia erittäin likvidien sijoitusten eduista sijoittamalla velkarahastoihin. Sijoittajat voivat nostaa sijoituksensa tarpeensa mukaan ja summa hyvitetään pankkitilille vuorokauden kuluessa.
4. Pienemmät transaktiokustannukset
Velkarahastojen transaktiokustannukset ovat alhaisemmat verrattuna osake- ja muihin sijoitusrahastoihin. Velkarahastot eivät aiheuta TDS:ää. Velkasijoitusrahastoja verotetaan kuitenkin pitoajan perusteella, ja ne luokitellaan lyhytaikaisiksi myyntivoitoksi tai pitkäaikaisiksi myyntivoitoksi.
Bottom Line
On tärkeää valita velkarahastot oman sijoitushorisontin mukaan. Erilaisia järjestelmiä valittaessa on harkittava huolellisesti tavoitteiden ja vastuiden perusteella. Valittavana on useita velkasijoitusrahastoja, jotka voivat täyttää sijoittajien vaatimukset. Sijoittajien tulee myös huomioida, että velkarahastot eivät ole täysin riskittömiä, koska ne ovat markkinasidonnaisia, ja heidän tulee ottaa huomioon kaikki tekijät ennen sijoittamista velkasijoitusrahastoihin.
Forbes Advisorissa annetut tiedot ovat vain koulutustarkoituksiin. Taloudellinen tilanteesi on ainutlaatuinen, ja tarkastelemamme tuotteet ja palvelut eivät välttämättä sovi olosuhteisiisi. Emme tarjoa taloudellisia neuvonta-, neuvonta- tai välityspalveluita, emmekä suosittele tai neuvoja yksityishenkilöitä tai ostamaan tai myymään tiettyjä osakkeita tai arvopapereita. Suorituskykytiedot ovat saattaneet muuttua julkaisun jälkeen. Aiempi kehitys ei kerro tulevista tuloksista.
Forbes Advisor noudattaa tiukkoja toimituksellisia eheysstandardeja. Tietojemme mukaan kaikki sisältö on oikeaa julkaisupäivänä, vaikka tässä esitetyt tarjoukset eivät ehkä ole enää saatavilla. Esitetyt mielipiteet ovat vain kirjoittajan omia, eivätkä kumppanimme ole toimittaneet, hyväksyneet tai muuten tukeneet niitä.
Sourav BasuOsallistuja
Saurav johtaa Tata Capitalin varainhoitoliiketoimintaa. Hänellä on yli 20 vuoden kokemus rahoituspalvelualalta. Ennen Tata Capitalille tuloaan hän työskenteli Citibankin ja Philips Indian kanssa. Saurav on Indian Institute of Management, Lucknow ja National Institute of Technology, Suratkal alumni.
Aashika JainToimittaja
Aashika on Forbes Advisorin Intian toimittaja. Hänen 15-vuotinen työ- ja talousjournalismityönsä on johtanut hänen raportointiin, kirjoittamiseen, muokkaamiseen ja johtamiseen julkisista, yksityisistä ja henkilökohtaisista investoinneista koostuvia tiimejä sekä Intiassa että ulkomailla. Hän on aiemmin työskennellyt CNBC-TV18:lla, Thomson Reutersilla, The Economic Timesilla ja Entrepreneurilla.